2. Получение дохода. Держатели временно свободных денежных
средств обычно размышляют над тем, как их с выгодой применить.
Одним из результатов подобных размышлений становится решение
направить деньги в коммерческий банк. Передача денег во временное
пользование приносит вкладчику доход в форме процента. Про-
цент - это доход, полученный от передачи во временное поль-
зование денег.
Как и всякий доход, процент можно разделить на номинальный и
реальный. Номинальный процент- это сумма денег, полученная в
уплату за предоставленную возможность временного пользования
денежными средствами. Таким образом, вкладчик помещает в банк
одну сумму денег (например, 1000 ДЕ), а забирает назад другую -
большую (1200 ДЕ). Прирост денег (200 ДЕ) и является номиналь-
ным доходом вкладчика, что и показано на рис. 23.3. Может ли вкладчик
быть доволен своими действиями, обеспечившими прибавку денег? Нет,
следует еще обратить внимание на то, как изменилась за этот период
покупательская способность денег. Ведь деньги ценны не сами по себе,
их сила состоит в возможности обмениваться на другие товары и
услуги. Поэтому нужно принимать во внимание уровень инфляции.

1000 ДЕ, 1 ЯНВАРЯ
НОМИНАЛЬНЫЙ
ДОХОД = 200 ДЕ
1200 ДЕ, 1 ИЮЛЯ
РЕАЛЬНЫЙ
ДОХОД "
ВКЛАДЧИК
УСЛОВИЕ ПОЛУЧЕНИЯ РЕАЛЬНОГО ДОХОДА:
ИНДЕКС ИНФЛЯЦИИ = МЕНЕЕ 120%
Рис. 23.3. Доходы вкладчика
Реальный процент можно определить как разницу между индексом
номинального процента и индексом инфляции. Если, например, через 6
месяцев вкладчик забрал из банка денежную сумму, составлявшую
120 % от вложенной, а индекс инфляции за этот период составил 1 15 %,
то реальный доход за этот период составил, по несколько упрощенной
системе расчетов. 5 % от вложенной суммы. Если же индекс инфляции
выше индекса номинальных доходов, то это будет означать, что вкладчик

Раздел III. ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
никакого реального дохода не получил - к вкладчику вернулась сумма
денег, обладающая меньшей покупательской способностью.
3. Накопление денег. Легко заметить, что та сумма денег, которую
мы получаем за месяц, оказывается явно недостаточной, чтобы приоб-
рести ряд товаров или услуг. На месячный доход большинство людей
не могут купить холодильник, стиральную машину, видеосистему, от-
праздновать свадьбу, поехать на отдых на Черное море и т.п., не говоря
уже о том, чтобы приобрести автомобиль, квартиру, дачу. Поэтому
приобретение этих товаров и услуг становится возможным в результа-
те накопления денег, регулярного сбережения части получаемого дохода
от потребления. Кроме того, люди стремятся обычно иметь какой-то
резерв на случай непредвиденных расходов. Одним из способов осу-
ществления накопления может быть открытие и пополнение вклада в
коммерческом банке. При этом следует опять-таки учитывать уязви-
мость вкладов инфляционным фактором.
Выдача кредитов
Депозитная деятельность коммерческого банка формирует условия
его функционирования. Образование кредитных ресурсов банка - ее
результат. Размещение привлеченных денежных средств составляет
вторую сторону деятельности банка. Процентная политика - это
меры, принимаемые банком по размещению заемных денежных средств
и получению соответствующих доходов. Размещение этих средств
осуществляется в форме выдачи кредитов.
Кредит - предоставление денежных средств во временное
пользование и за определенную плату.
Кредитор - это тот, кто выдает ссуду, заемщик- это получатель
ссуды.
Признаками кредита являются: а) возвратность; б) определенные
сроки пользования: в) платность; г) материальное обеспечение или
другое гарантийное покрытие.
Очевидно, что кредит перестает быть кредитом, если его не нужно
возвращать. Об этой простой истине приходится говорить вновь, по-
скольку до сих пор в отечественной практике не всегда, и прежде
всего в деятельности государства, проявляется необходимая строгость
в отношениях, которые именуются как кредитные. Массовые списания
кредитных задолженностей не такое уж редкое явление для экономи-
ческой истории нашей страны.
По срокам пользования кредиты обычно разделяются на кратко-,
средне-, долгосрочные. Сроки определяются целями использования кре-
дитных средств. Так, если кредит берется на реконструкцию предприятия,
то возврат его может состояться только по истечении более-менее

Глава 23. Денежное обращение и креднтно-денежное регулирование 375
продолжительного периода. Если же деньги занимаются для выплаты
заработной платы или приобретения сырья, то здесь стороны догова-
риваются о коротких сроках пользования ссудой. В Украине в 1992-
1997 гг. явно преобладали краткосрочные кредиты, что было связано с
многими обстоятельствами: высокой инфляцией, спадом производства,
неплатежами и др. Отсутствие или низкий удельный вес средне- и
долгосрочных кредитов означает, что практически не работает такой
важный источник инвестиций для экономического развития, как
кредитные средства. Такие обстоятельства существенно ухудшают пер-
спективы национальной экономики.
В условиях кредитного договора обычно содержится указание на то,
что будет служить покрытием кредита в случае его невозврата.
Материальным обеспечением кредита могут быть капитал, ценные
бумаги, земля, недвижимость и другое имущество ссудополучателя.
Деньги имеют свою цену. Процент - это цена, которую должен
уплатить заемщик за пользование кредитом. Величина процента
определяется в денежных единицах. Процентная ставка - это цена
ссуды в процентах от ее величины. В денежных сделках обычно
используется понятие процентной ставки.
Величина процентной ставки на рынке денег зависит от соотношения
спроса и предложения денег. Сами же спрос и предложение опреде-
ляются, в свою очередь, рядом факторов. Среди них можно назвать, в
частности, текущий темп инфляции, ожидаемые изменения в темпе
инфляции, стадию экономического цикла, политику центрального бан-
ка и др. Процентная ставка определяет величины спроса и предложе-
ния. При меньшей цене денег согласно закону спроса происходит рост
величины спроса, т. е. заемщики готовы пользоваться кредитами больше,
при увеличении цены денег - наоборот, меньше. Рост процентной
ставки ведет к повышению величины предложения кредитов, ее сни-
жение - к уменьшению.
Как кредит влияет на экономические процессы?
Во-первых, кредит расширяет инвестиционные ресурсы предприятий.
В качестве последних, как известно, выступают также амортизационный
фонд, нераспределенная прибыль, средства, полученные от продажи
собственных акций, и др. Кредит занимает одно из ведущих мест в
структуре инвестиционных источников.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149