-- определение окупаемости. В данном случае анализируется
частота оборота капиталовложений (pay off period).
необходимые
капиталовложения
среднее время разбега + для нового
оборудования Срок окупаемости -
годовая амортизация + годовая прибыль
в) Долгосрочное планирование ликвидности баланса. Данный вид
планирования дает картину финансового положения предприятия в
сравнительно длительной перспективе. В его основу кладутся
данные планов сбыта и прочих планов. В отличие от
краткосрочного финансового планирования основная цель которого
-- анализ и контроль за состоянием ликвидности, разработка
такого рода планов позволяет соблюдать основные финансовые
принципы.
2. Краткосрочное финансовое планирование
Принцип сохранения ликвидности создает известные ограничения
для проведения в жизнь всех остальных запланированных
мероприятий. Краткосрочный финансовый план имеет особое
значение для предприятия, поскольку он позволяет анализировать
и контролировать ликвидность с учетом всех остальных планов, а
заложенные в нем резервы дают информацию о необходимых
ликвидных средствах.
Краткосрочное финансовое планирование складывается из
следующих планов:
1. очередного финансового плана:
доходы с оборота
-- текущие расходы (сырье, материалы, зарплата);
----------------------------------------------
выигрыш или потери от текущей деятельности
2. финансового плана нейтральной области деятельности
предприятия;
доходы (продажа старого оборудования и т.п.)
-- расходы ;
----------------------------------------------
выигрыш или потери от нейтральной деятельности
3. кредитного плана;
4. плана капитальных вложений;
5. плана по обеспечению ликвидности. Он охватывает выигрыш
или потери предшествующих планов;
сумма выигрышей и потерь
+ имеющиеся ликвидные средства ;
-----------------------------
резерв ликвидных средств
В составлении финансовых планов доминируют ряд общих правил
финансирования. Вот они:
1. принцип финансового соотношения сроков ("золотое
банковское правило"). Использование и получение средств должны
происходить в установленные сроки, т.е. капиталовложения с
длительными сроками окупаемости должны финансироваться за счет
долгосрочных средств;
2. принцип платежеспособности. Планирование должно
обеспечивать платежеспособность в любое время;
3. принцип рентабельности капиталовложений. Для всех
капиталовложений необходимо выбирать самые дешевые способы
финансирования. Заемный капитал можно привлекать лишь в том
случае, если это повышает рентабельность собственных средств;
4. принцип сбалансированности рисков. Особенно рискованные
капиталовложения необходимо финансировать за счет собственных
средств;
5. принцип приспособления к потребностям рынка. Очень важно
учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от
предоставления кредитов;
6. принцип предельной рентабельности. Следует выбирать те
капиталовложения, которые дают максимальную, предельную
рентабельность.
При ознакомлении с системой планирования западных
предприятий нужно иметь в виду, что все планирование
ориентируется на цели предприятия (философия предприятия в
американском понимании), а это, как известно, получение
прибыли. Под прибылью понимается, разумеется, чистая прибыль,
за вычетом налогов. Поэтому при составлении финансовых планов
руководство предприятия учитывает как налоговую систему, так и
возможности уменьшения налогового бремени.
Данное обстоятельство особенно важно для международных
концернов. Дело в том, что предприятия одного и того же
концерна находятся в разных странах. Прибыль распределяется
плановым путем в зависимости от величины налогового бремени в
конкретной стране. Это означает, что в странах с высоким
подоходным налогом планируется сравнительно низкая прибыль, а
более высокая накапливается в странах с низкими налогами. Порой
это приводит к тому, что в международных концернах получение
чересчур высокой прибыли считается таким же отрицательным
отклонением от плана, как и слишком низкая прибыль.
В целом, система планирования и контроля за выполнением
плановых заданий в международных концернах довольно сложная.
Она охватывает все области деятельности входящих в него
предприятий. Компьютеризация способствовала ускорению
поступления необходимой информации. Некоторые международные
концерны еженедельно составляют свои балансы одновременно для
всех филиалов, находящихся в разных концах света.
В заключении настоящего раздела хотелось бы заметить, что
область планирования и контроля -- это одна из тех областей,
где "властвует закон Паркинсона". Поэтому предприятия стараются
найти средний путь между разрастанием бюрократии и
недостаточным контролем за деятельностью предприятия.
ВЕДЕНИЕ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА.
СОСТАВЛЕНИЕ БАЛАНСА И БАЛАНСОВАЯ ПОЛИТИКА
Ведение бухгалтерского учета является важнейшей частью всего
счетоводства на предприятии. Система бухгалтерского учета
включает в себя:
ведение бухгалтерского учета и составление баланса;
осуществление расчетов;
сбор статистических данных (ведение статистики);
разработку планов.
На предприятиях западных стран принято ведение двойной
записи или двойной системы бухгалтерского учета, представляющей
собой систему контроля всех данных о состоянии имущества,
капитала и прибыли предприятия.
Использование данной системы означает полное, точное и
своевременное "проведение по книгам" всех коммерческих
операций. Здесь претворяются в жизнь два принципа:
"нет бухгалтерской записи без документа";
"немедленная регистрация всех коммерческих операций".
Учет активов и пассивов
Эти данные показываются как минимум один раз в год в
балансе. На большинстве западных предприятий баланс и
отчетность по прибыли и убыткам составляют чаще: ежеквартально,
а в отдельных случаях даже ежемесячно.
Учет всех доходов и прибылей. Этот показатель есть не что
иное как разность между расходами и доходами. Она
рассчитывается не реже одного раза в год при определении
прибылей и убытков.
Однако такой учет доходов и прибылей необходимо вести
намного чаще и регулярно, ежемесячно или даже ежедневно (с
помощью ЭВМ). Только эти данные позволяют умело
проанализировать изменения, происходящие в финансовом положении
предприятия и своевременно отреагировать на них.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111